上一页|1|
/1页

主题:时代地产35亿公司债获批 去年频频高价拿地

发表于2017-01-03


去年初,时代地产曾提出上述发债申请,到去年7月份历经3次反馈与答复,一度错过这期间房企“井喷式”的发债潮,而随着“9·30”新政,房企借交易所发债又普遍被收紧。

前不久,全国排名前10的某上市房企也终止了交易所发债申请,这使得房企在融资环节新添了一份焦虑感。交易所发债新政对房企募集资金用途进行了严格限制。值得注意的是,时代地产曾于去年频频高价拿地。

发债申请连遭3次反馈终成行

去年3月底,时代地产曾向上海证券交易所提交了35亿元的小公募债(也就是面向合格投资者公开发行的私募债)申请,期限不超过5年。

资料显示,时代地产主体信用等级AA,本次债券信用等级为AA。该发行人实为港股房企时代地产(01223.HK)于内地的业务实体。

截至2013 年末、2014 年末、2015 年末,时代地产资产负债率(合并报表口径)分别为85.57%、73.06%及68.91%。据悉,时代地上述募资将全部用于补充流动资金。

提及为何发债,时代地产解释称,截至 2015 年 12 月末,公司土地储备的总建筑面积达到620.56万平方米。房地产开发项目一般投资周期较长,投资规模较大,属于资金密集型产业,后续项目开发需要其在未来投入持续的资金支持。

记者注意到,4月7日,上海证券交易所迅即给时代地产发了一份反馈函,其中第三个问题涉及补充披露部分,需量化分析发债规模合理性,偿债计划安排及现金流预测与依据。

去年4月26日,时代地产向上海证券交易所提交了答复函,到5月5日该交易所又抛出第二份反馈函,6月中旬再抛第3份反馈函。

第三份函件显示,上海证券交易所要求时代地产根据前两次反馈答复的未来5年预售回款系列数据,列表说明具体销售预测假设与依据,包括但不限于销售面积增长率、售价变动情况、毛利率等。

去年7月21日,时代地产答复上海证券交易所,此后却一直杳无音信。数据显示,截至去年9月19日,上市房企年内发债规模突破9600亿元,为2015年同期的3倍以上。



上一页|1|
/1页